此时，萧太后率领辽国大军迅速回援。辽军在耶律休哥的率领下，与曹彬的东路军在高粱河展开了激战。曹彬的东路军由于士气低落，粮草不足，最终被辽军击败。东路军的失败使得西路军和中路军陷入了孤立无援的境地。萧太后趁机集中兵力，向西路军发动进攻。潘美、杨业率领西路军被迫后退，而萧太后则命大将耶律斜轸率军追击，并派人命令杨业前去迎战。杨业明知此行凶多吉少，但为了保护百姓和军队，他还是毅然率军出战。
杨业率领军队与辽军在陈家谷口展开激战。由于耶律斜轸的军队过于强大，杨业的军队逐渐陷入了困境。而此时，潘美等人却违背了与杨业的约定，没有在陈家谷口接应他。杨业孤军奋战，部下伤亡惨重，最终被辽军俘虏。杨业被俘后，坚贞不屈，绝食而死。杨业之死和西路军的惨败，使得宋太宗的“雍熙北伐”彻底失败。这一事件不仅让北宋损失了大量的精锐部队，也使得北宋在军事上陷入了被动局面。
四、失败的深层原因
（一）军事层面
1 统帅能力与指挥失误
宋太宗在军事指挥上，存在明显的缺陷。他对将领缺乏信任，喜欢在后方遥控指挥。在三路大军北伐时，宋太宗不断改变战略部署，导致前线将领无所适从。例如，在东路军和西路军进展顺利时，他却突然命令东路军停止前进，等待西路军会合，这使得东路军失去了战机，陷入了被动。此外，宋太宗在选择统帅时，也存在一些问题。曹彬虽然是一员老将，但他在指挥大规模战役时，缺乏足够的果断和勇气。在高粱河之战中，他的部队由于贪功冒进，最终导致了失败。
2 军队结构缺陷
北宋在军事制度上存在严重的缺陷，重文轻武的政策使得武将的地位较低，军队的战斗力受到了极大的影响。宋朝实行募兵制，士兵大多为招募而来，缺乏严格的训练和战斗经验。