这天傍晚，小满像往常一样在河边画画。突然，河面上漂来一个发光的木盒，水波托着它轻轻靠在岸边。小满好奇地打开盒子，里面躺着一支精致的画笔。笔杆是用月光浸染过的白桦木制成，笔头缀着七根彩虹色的羽毛，轻轻一碰就会散发出星星点点的微光。
“你好呀，小画家。”画笔突然开口说话，把小满吓得一屁股坐在沙滩上，“我是月亮河的魔法画笔，只有真正热爱绘画的人才能找到我。”
“可我的画一点都不好看……”小满红着脸说。
“美不是用眼睛衡量的，是用心感受的。”画笔轻轻晃动，在沙滩上画出一朵会跳舞的向日葵，“只要你用我画画，任何愿望都能成真。不过记住，每天只能用三次魔法，滥用会让我失去力量。”
小满兴奋得睡不着觉，第二天一早，他就拿着画笔来到森林。看到小松鼠抱着干瘪的松果叹气，他轻轻一挥笔，松树林立刻结满了金灿灿的松果；经过刺猬的家，发现屋顶漏雨，画笔划过之处，茅草屋顶变成了闪亮的琉璃瓦。小动物们又惊讶又感激，围着小满又唱又跳。
可到了第三天，小满在河边遇到了哭泣的萤火虫妹妹。原来她的灯笼坏了，晚上再也不能和小伙伴们玩耍。小满想都没想就用掉了第三次魔法，萤火虫妹妹的灯笼重新亮了起来，可画笔却变得黯淡无光。
“对不起，我……”小满愧疚地说。
“没关系，你是为了帮助别人。”画笔虽然声音微弱，却依然温柔，“不过今晚月亮升起时，你要带着我去月亮河源头，那里有能恢复我力量的月光泉。”
当第一缕月光洒在河面上，小满背着画笔出发了。山路崎岖，荆棘丛生，小满的爪子被划出一道道血痕，可他咬牙坚持着。终于，在山顶的悬崖边，他看到了泛着珍珠光泽的月光泉。
就在小满要把画笔浸入泉水时，一阵狂风突然袭来，他脚下一滑，整个人向悬崖下坠去！