“启动逐步回归法，”陈默递过新的触控笔，笔尖在屏幕上划出一道蓝色轨迹，“先固定美债收益率、cpi同比等宏观因子，再逐步引入微观因子，每步计算vif值，确保共线性在可接受范围。”他的目光落在小林误删数据的键盘上，污渍还未完全干透，“数据误删是意外，但也提醒我们：因子不是孤立的数学符号，而是相互关联的生态系统，过度简化可能破坏整体稳定性。”
午后14点，团队围在服务器前，看着重新加载的因子库。小林盯着空空如也的宏观变量栏，声音发颤：“gdp增速、cpi环比这些变量怎么不见了？”小李调出删除记录，脸色瞬间苍白：“关联文件被误删了，这些宏观数据需要手动恢复。”
陈默调出历史日志，2025年4月23日的备注赫然显示：“宏观变量因夏普比率贡献度低，标记为低优先级。”他轻轻叹气：“不是你的错，”他拍拍小林肩膀，“是我们在追求模型效率时，主动剔除了看似冗余的变量，就像为了提速拆掉汽车的安全气囊。”
深夜23点，交易室只剩下陈默的工位亮着台灯，暖黄色的光晕中，lassocv模型的迭代曲线在屏幕上跳动。他独自坐在转椅上，面前的键盘上还残留着咖啡渍的痕迹。当阿尔法参数调整至01时，模型终于收敛，因子数量从487个精简至32个，但2018年熊市的回测结果让他皱眉——最大回撤45，比预期高20个百分点。
他望着窗外的陆家嘴夜景，暴雨再次袭来，玻璃幕墙上的灯光被雨水冲刷成模糊的光带。想起小林白天说的“因子动物园”比喻，每个因子都是独特的物种，过度筛选可能导致生态失衡。在操盘日志中，他写道：“因子筛选不是屠杀，而是共生。每一个被淘汰的变量，都可能在极端环境下成为救命稻草。”钢笔尖在“共生”二字上停顿，墨迹渗透纸页，如同他此刻复杂的心情。
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