术士一听，脸色瞬间变了，但很快又恢复了镇定，说：“你这和尚，休要胡说八道，我怎会偷那玉璧。”
济公笑着说：“大师，你要是不承认，贫僧可就要拿出证据了。你在王员外家留下的脚印，可瞒不过贫僧的眼睛。”
术士心中一惊，没想到自己的行踪被济公发现了。他恼羞成怒，突然从怀中掏出一把匕首，朝着济公刺去。济公灵活地一闪，躲过了攻击，然后用破扇在术士的手腕上轻轻一敲。术士只觉得手腕一阵剧痛，匕首掉落在地。
济公说：“大师，你还是乖乖认罪吧，不然贫僧可要把你送到官府去了。”
术士见事情败露，只好承认是自己偷了玉璧。原来，他听闻王员外家有祖传玉璧，便心生贪念，趁着王员外家中无人，潜入屋内偷走了玉璧。为了转移视线，他故意在案发当日让家丁看到李勇在附近徘徊。
济公带着术士来到了官府，将事情的经过一五一十地说了出来。官府派人从术士的住处搜出了被盗的玉璧。
李勇终于沉冤得雪，被释放回家。他和老母对济公感恩戴德，村民们也纷纷称赞济公的智慧和善良。
而那个江湖术士，受到了应有的惩罚。桃源村又恢复了往日的宁静，济公智救受冤樵夫的故事，也在村里流传开来，成为了人们口中的佳话。