王永还属托各个州郡，倾动大臣。延光二年（公元123年）四月，刘祜又封乳母王圣为野王君， 开启了中国历史上封爵乳母的先河。
屯兵西域延光二年（公元123年），西部传出消息，北匈奴和车师联兵，进攻河西四郡。大臣们都主张放弃西域，退回玉门关内。只有从边疆回京城汇报情况的敦煌太守张当力排众议，廷尉陈忠也认为西域归属汉朝已久，轻易放弃就会失去人心，不如在敦煌置校尉，增加河西四郡的兵力以抵御匈奴的侵扰。
刘祜采纳了张当、陈忠的意见，并派班超之子班勇为西域长史，率领500士兵出屯柳中城。班勇到西域后，依靠河西四郡和西域属国的军事支援，击退匈奴，讨平车师，使中原和西域的交通再次畅通。
大兴土木
延光二年（公元123年）十月，刘祜在国库资金短缺的情况下，派人给乳母王圣大规模修建宅第，位于津城门内，合两坊为一坊，屋舍毗连不绝，雕修缮饰，穷极巧伎，攻山采石，大匠左校别部将作合几十处，转相迫促，花费巨亿。中常侍樊丰、侍中谢恽等见杨震连续进谏都没有被刘祜采纳，于是无所顾忌，便假造诏书，调发大司农的钱谷、大匠见徒的材木，各自修建起家舍、园池、庐观，劳役花费无数。
延光三年（公元124年）春二月，刘祜东巡狩猎，巡行泰山，并在泰山祭天。三月壬戌，回到京师洛阳，巡幸太学，同日策免太尉杨震。