村长带着村民们赶来时，天刚蒙蒙亮。有人提议封了这口井，却被周婆婆拦住。她不知何时已经跪在井边，浑浊的眼珠死死盯着水面：“不能封！得捞捞干净”说着，她突然扑向井沿，枯瘦的手指在井壁上抓挠，“我儿子在下面等着，还有那些娃娃他们的脚被铁链子锁着，在啃自己的骨头！”
几个胆大的村民架住周婆婆，找来长竹竿试探井底。竹竿探到一半突然卡住，众人费了好大劲才拉上来，竹竿末端缠着湿漉漉的头发，还挂着块带肉的指甲。人群顿时炸开了锅，有人说要报警，有人嚷着请道士，混乱中，小宝看见井水里浮起密密麻麻的人脸，青紫肿胀，正是村里这些年失踪的男女老少。
正午时分，镇上的民警和道士同时赶到。道士是个白胡子老头，背着桃木剑，腰间挂着黑驴蹄子。他绕着井台走了三圈，脸色越来越难看：“这井里怨气冲天，底下镇压着个怨气极重的邪祟。你们村二十年前，是不是出过灭门惨案？”
村长脸色煞白，点头承认。原来二十年前，村里的李屠户一家七口突然暴毙，死状凄惨。李屠户被斧头劈成两半，妻子和五个孩子被割喉，鲜血染红了整间屋子。因为查不出凶手，尸体就草草埋在井边。后来，村里开始接连有人失踪，都是在井边不见的。
道士让村民取来黑狗血、糯米和桃木钉，准备做法。他刚把黑狗血倒进井里，水面突然沸腾起来，发出婴儿啼哭般的尖啸。一个浑身湿漉漉的女人从井里探出上半身，她的喉咙被割开，舌头耷拉在胸前，正是李屠户的妻子。
“还我命来——”女鬼的声音震得人耳膜生疼。道士挥起桃木剑，剑身上的符文发出金光。女鬼发出凄厉的惨叫，无数惨白的手臂从井里伸出，缠住道士的腿。小宝看见周婆婆突然挣脱束缚，跳进井里，嘴里喊着：“儿啊，娘来陪你了！”
混乱中，小宝的目光落在井壁上。他发现靠近水面的地方，刻着密密麻麻的小字，像是用血写的：“七月十五，子时三刻，血祭井神，还我公道”原来，李屠户一家是被村里人联合害死的，因为他们发现李屠户在井里下了毒。为了掩盖罪行，村民们伪造了灭门惨案，却不知李屠户一家的冤魂化作厉鬼，每隔二十年就要索命。
道士咬破手指，在桃木剑上