梁冀见大势已去，与孙寿绝望自杀。随后，梁冀之子河南尹梁胤、叔父屯骑校尉梁让以及亲从卫尉梁淑等梁姓及孙氏内外宗亲都被送入牢狱，判处死刑。受牵连被处死的公卿、列校、刺史、太守有几十人，从前的官吏宾客被罢职免官的有三百多人。刘志下令将梁冀的家产全部充公，其数额之巨令人震惊。他将这些财物用于减免天下百姓的一半租税，并撤销梁冀的苑囿，还百姓以安宁。
铲除梁冀后，刘志终于摆脱了外戚的控制，本以为可以大展拳脚，重振朝纲。然而，他却陷入了另一个困境——宦官专权。
念及单超等五人铲除梁冀有功，刘志将单超、左悺、徐璜、具瑗和唐衡进封为侯，世称“五侯”。单超患病时，刘志还任命他为车骑将军，位同三公。一时间，宦官势力迅速膨胀。
这些宦官得势后，贪婪放纵，生活奢靡。他们侵夺百姓财产，强占土地，无恶不作。延禧三年（160年），新丰侯单超去世，刘志赏赐他棺材和玉衣，埋葬时调用五营的骑士，由将作大匠建造坟墓，其葬礼之奢华令人咋舌。
延熹六年（163年），卫尉周景与太尉杨秉上书建议罢免宦官中平庸无能、贪婪残暴却占据要职之人，刘志采纳了这一建议。杨秉分条上奏弹劾牧守青州刺史羊亮等五十多人，其中有的被处死，有的被免职，一时间宦官势力稍有收敛。
然而，好景不长。延熹八年（165年），刘志又开始重用侯览等新一批宦官。侯览上交五千匹缣，便得到了刘志的信任与重用。这些新宦官上台后，同样残暴专横，鱼肉百姓。百姓们怨声载道，东汉的政治更加黑暗腐败。
在宦官专权的同时，清议之风在士大夫阶层兴起。大臣李膺、太尉陈蕃及南阳太守王畅都受到士大夫阶层的敬重，他们联合太学生，反对宦官干政。宦官唐衡、左悺等便向桓帝诬陷杜乔和李固，说他们与太学生、郡国生徒“共为部党，诽谤朝廷，疑乱风俗”。刘志听信谗言，将李膺、杜密、陈实、范滂等二百多人关进监狱，诏令全国逮捕党人。陈蕃上书相救，却被刘志罢免。
有一天，刘志在宫中听到大臣们为党人的事情争论不休。
“陛下，李膺等人皆是忠臣，不可轻信宦官之言啊！”一位大臣跪